Caractéristiques et instruments
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Marché des changes
Entrons un peu plus dans le détail du marché des changes. Savez-vous que, dans sa forme actuelle, ce marché n'est pas si vieux ? Connaissez-vous ses principales caractéristiques ? Savez-vous ce qu'est un cambiste ? Pourriez-vous citer les principaux produits qui s'y traitent ?
6 sections
Change comptant
Savez-vous en quoi consiste une transaction de change comptant ? Pourquoi un cours de change comporte-t-il 2 cotés ? Sur quel coté se fait la transaction ? Qu'est-ce qu'un cours croisé et comment le calcule-t-on ? Qu'est-ce qu'une position de change ? Comprenez-vous le langage des cambistes ?
5 sections
Trésorerie devises
Les opérations de prêts/emprunts en devises sont la porte d'entrée vers le change à terme ou les swaps de change. Savez-vous calculer les intérêts de ces opérations ? Savez-vous ce qu'est la base de calcul ? Comment déterminer l'échéance et calculer la durée d'une opération ? Quels sont les produits dérivés des prêts et emprunts ?
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Change à terme
Avec le change à terme, les choses se compliquent. Il y a du change bien sûr mais aussi des prêts et des emprunts. Mais d'abord, savez-vous à quoi sert le change à terme ? Qu'est-ce que le report et le déport ? Comment calcule-t-on un cours de change à terme ? Qu'est-ce qu'un Non Deliverable Forward ?
5 sections
Swap de change
Malgré son nom, le swap de change est en fait un instrument de trésorerie ? Savez-vous comment il fonctionne ? Sous quelle forme se présente un prix de swap ? Que diriez-vous de disposer d'une calculette ? Connaissez-vous les autres utilisations du swap de change ? Savez-vous quelle est la différence avec un swap de devises ?
4 sections
Options de change
Les options ont souvent été perçues comme des outils de spéculation. Pourtant, sur le marché des changes, les options représentent de bons outils de couverture du risque de change. Comment cela fonctionne-t-il ? Comment calcule-t-on le prix d'une option ? Quelles sont les différentes stratégies d'options de change ?
